开元体育昨日，国际纸业公司(International Paper)宣布，已同意全股收购英国造纸和包装公司DS Smith，对其估值为58亿英镑(约72.0亿美元)。此次合并完成后，DS Smith的股东将持有合并后公司约33.7%的股份，国际纸业股东则将持有剩余股份。此外，国际纸业还计划寻求在伦敦证券交易所的二次上市。
《快消品》了解到，国际纸业是可再生纤维包装和纸浆产品的全球供应商，也是全球最大的回收商之一。总部位于田纳西州孟菲斯市，在全球拥有约 40,000 名员工，致力于创造未来。为全球客户提供服务，在北美、拉丁美洲、北非和欧洲设有制造业务。2023 年的净销售额为 189 亿美元。
DS Smith 是全球领先的可持续纤维包装供应商，由回收和造纸业务提供支持。它在电子商务、快速消费品和工业等行业的价值链中发挥着核心作用。通过“为不断变化的世界重新定义包装”的宗旨及其现在和未来的可持续发展战略，DS Smith致力于引领向循环经济的过渡，同时为客户和更广泛的社会提供更多的循环解决方案——取代问题塑料，从供应链中去除碳，并提供创新的回收解决方案。其定制的 14 天内从盒子到盒子的模型、设计能力和创新战略是这一响应的核心。DS Smith 在 34 个国家/地区开展业务，拥有约 30,000 名员工，是艾伦·麦克阿瑟基金会的战略合作伙伴。
DS Smith股东已获建议支持此次与国际纸业的交易。DS Smith最近收到了来自国际纸业和另一家公司的并购提议，但国际纸业提供了更为确定的报价。每股DS Smith股票的估值定为415便士，预计合并后国际纸业股东将持有66.3%的所有权，DS Smith股东则持有33.7%开元体育，交易总价值接近99亿美元。
合并预计将于2024年第四季度完成，此举旨在打造真正的可持续包装解决方案全球领导者。国际纸业董事长兼首席执行官马克·萨顿表示，此次合并是推动利润增长的战略理想步骤，将加强公司在全球包装业务领域的地位。DS Smith作为包装解决方案领域的欧洲领导者，与国际纸业的业务布局相辅相成，双方将通过创新和可持续发展实现加速增长。
合并后的公司预计将结合两家公司的能力和专业知识，在欧洲的可再生包装领域创造领先地位，并巩固国际纸业在北美的业务。国际纸业候任首席执行官安德鲁·西尔弗内尔表示，这一战略组合将带来独特的优势，并致力于实现预期的协同效应及持续利润改善计划。
此次合并带来的战略机遇包括专注于有吸引力且不断增长的北美和欧洲市场，建立一家以可持续纤维包装为主的差异化瓦楞包装公司，并扩大国际纸业在欧洲的足迹和能力。此外，合并还将通过增加垂直整合、优化网络、增强产品创新和地理覆盖范围等方式，进一步强化客户价值主张。
预计合并后的公司2023年收入将达到约282亿美元开元体育，调整后EBITDA约为41亿美元。合并完成后的第一年每股收益预计将有所增加，反映出预期实现的协同效应。此外，合并后的公司还将维持强劲的资产负债表，并计划实现盈利增长所需的财务实力。
合并完成后，向DS Smith股东发行的国际纸业新股份将在纽约证券交易所主要上市，并寻求在伦敦证券交易所的二次上市。合并预计将于2024年第四季度完成，但尚需获得双方股东的批准以及满足欧洲和美国的常规成交条件，包括监管许可。
